2025年3月21日，民生银行香港分行作为联席账簿管理人和联席牵头经办人，成功协助济南城市建设集团有限公司（“济南城建”）发行3年期12.43亿元离岸人民币债券。

济南城建成立于1929年，是山东省大型国有龙头企业，主要业务包括基础设施建设、土地开发、城市综合管理等多个领域，为济南市的发展做出了重要贡献。凭借卓越的企业资质，济南城建获得了穆迪Baa1和惠誉BBB+的投资级评级。

去年四季度，民生银行香港分行关注到济南城建存续的境外债券即将到期，迅速与民生银行济南分行合作，联系客户了解其续发需求，通过与客户和主承销商的积极沟通，民生银行香港分行成功获得承销商委任。定价当天，民生银行香港分行第一时间贡献了优质基石订单，全力支持客户的债券发行。此次债券受到了市场的热烈追捧，峰值认购订单高达35亿元人民币，实现了近3倍的超额认购。最终12.43亿元人民币点心债券定价3.15%，较初始价格指引大幅收窄65基点，创同类型发行人最大收窄幅度。

本次债券的成功发行，充分体现了头部地方性国企发行人对民生银行香港分行境外债业务承销实力的信任和认可，也再次彰显了民生银行跨境联动的优势。作为境外债券市场最具活力的承销商之一，民生银行香港分行将继续充分发挥“一个民生”的协同体制优势，加强与境内分行的联动合作，力争参与更多优质发行人客户的项目。